解放初期，某城市，潜伏特务头子崔希正，乔装成万隆山货栈的经理，指挥手下进行破坏活动。女特务资丽萍在他的指使下打入工商界，伺机偷窃情报。
我公安人员李永和乔装潜入敌特组织内部，消除了崔希正对他的怀疑，逐渐取得了崔希正的信任。
工商局夏局长警惕性不高，思想麻痹，崔借机和夏局长拉关系、送礼，通过资丽萍将特务名册隐藏在夏家，李永和经过艰难的侦察，终于找到了特务名册，掌握了敌人的情况。
特务孙士高非常狡猾，他发现名册里没有李永和的名字，遂化装成公安人员，用计策试探李永和。李永和机智应对，取得了孙士高的信任。
根据李永和掌握的情报，我公安人员将敌特组织一举歼灭。